Le marché mondial du stockage d'énergie devrait maintenir une forte croissance en 2026, avec une augmentation annuelle de plus de 15 %.
Le volume mondial des expéditions de cellules de stockage d'énergie devrait atteindre 801 GWh en 2026, la capacité installée des systèmes de stockage d'énergie passant à 353 GWh.
La rareté des cellules et la flambée des prix du carbonate de lithium devraient faire grimper les prix des batteries.
Les marchés émergents tels que l'Australie, l'Inde, le Brésil et la Corée du Sud apparaissent comme de nouveaux moteurs de croissance pour le déploiement mondial du stockage d'énergie.
I. Le marché mondial du stockage d'énergie devrait maintenir une forte croissance en 2026
Porté par une conjonction de facteurs, notamment la rareté des cellules disponibles, les améliorations itératives de la technologie des batteries et l'expansion continue des marchés émergents, le marché mondial du stockage d'énergie maintiendra une forte dynamique de croissance en 2026, entraînant une refonte du paysage industriel.
D'après les prévisions d'InfoLink Consulting, un institut d'études de marché, le volume mondial des livraisons de cellules de stockage d'énergie devrait atteindre 801 GWh en 2026, le volume intégré des livraisons de systèmes de stockage d'énergie étant estimé à 600 GWh et la capacité installée mondiale totale à 353 GWh. La demande actuelle en stockage d'énergie continue de dépasser la capacité de production, faisant du segment des cellules un élément central de la chaîne industrielle.
Le marché mondial des cellules de stockage d'énergie est confronté à une pénurie persistante depuis le second semestre 2025, un déséquilibre entre l'offre et la demande qui devrait se prolonger jusqu'en 2026. À l'heure actuelle, la plupart des nouvelles capacités de production de cellules devraient être mises en service au cours du second semestre 2026, ce qui signifie que l'offre sur le marché restera tendue au premier semestre et ne connaîtra qu'une légère amélioration au second semestre.
Comparativement aux cycles d'expansion précédents, les fabricants de batteries de stockage d'énergie adoptent désormais une stratégie d'expansion de capacité plus prudente. La production de batteries au lithium exige des investissements considérables et, conjuguée à la suppression progressive des subventions, les entreprises se montrent plus conservatrices en matière d'investissement. Parallèlement, le secteur est en pleine transition des cellules de 314 Ah vers les cellules grand format de nouvelle génération, d'une capacité supérieure à 500 Ah. Le rythme d'expansion des capacités des cellules de 314 Ah a ralenti à ce stade, tandis que les cellules grand format sont encore au stade préliminaire de la recherche et du développement.
II. Les progrès technologiques itératifs se poursuivent de manière constante dans deux secteurs clés
À mesure que le marché évolue vers des cellules de grande capacité, les progrès technologiques se poursuivent de manière constante dans les secteurs du stockage d'énergie à grande échelle et résidentiel.
Dans le secteur du stockage d'énergie à grande échelle, les spécifications des cellules évoluent, passant de 314 Ah à des formats plus grands tels que 587 Ah et 588 Ah. Les cadres d'approvisionnement publiés par les entreprises d'État chinoises début 2026 mentionnent encore les cellules de 314 Ah comme exigence technique minimale, ce qui indique que cette spécification reste largement utilisée, tandis que la reconnaissance du marché pour les cellules de grand format progresse régulièrement.
Les principaux fabricants ont atteint la production en série de cellules de 587 Ah au cours du second semestre 2025, et les fournisseurs de second rang devraient lancer la production à grande échelle de cellules de grande capacité à partir du deuxième trimestre 2026. InfoLink Consulting estime que la part de marché des cellules grand format d'une capacité supérieure à 500 Ah sur le marché du stockage d'énergie à l'échelle des services publics pourrait approcher les 15 % en 2026.
Le marché du stockage d'énergie résidentiel connaît également une transition majeure vers les cellules de grande capacité. Avant 2025, ce marché était dominé par les cellules de 100 Ah, complétées par des cellules de petit format telles que celles de 50 Ah et 72 Ah. Cependant, la croissance exponentielle de la demande en stockage d'énergie résidentiel en 2025 a entraîné une pénurie de cellules de 100 Ah et une forte hausse de leurs prix.
Actuellement, l'écart de prix entre les cellules de 100 Ah et les cellules grand format (280 Ah et 314 Ah, par exemple) dépasse 0,5 CNY par Wh, ce qui a accéléré l'adoption des cellules grand format par le marché. On prévoit que leur taux de pénétration sur le marché du stockage d'énergie résidentiel atteindra environ 20 % en 2026.
III. Les prix entrent dans une période de forte volatilité
Les prix du carbonate de lithium connaissent également une forte volatilité. Sous l'effet d'une demande concentrée, de perturbations conjoncturelles de l'approvisionnement et d'une reprise de la confiance du marché, les prix du carbonate de lithium sont en hausse depuis le quatrième trimestre 2025. Le prix au comptant a même dépassé 180 000 CNY la tonne début 2026 et, bien qu'il ait légèrement reculé depuis, il reste globalement élevé.
La logique de fixation des prix du carbonate de lithium a également évolué : alors qu'elle était principalement déterminée par les fondamentaux de l'offre et de la demande par le passé, elle est désormais de plus en plus influencée par les anticipations et le sentiment du marché.
L'expansion des capacités de production de sels de lithium se poursuit à un rythme soutenu, avec une croissance annuelle attendue de plus de 20 % en 2026, principalement concentrée en Chine et en Afrique. Parallèlement, la part de marché des ressources de lithium recyclées utilisées comme matières premières progresse également de manière constante.
Du côté de la demande, le marché reste dynamique. Bien que le taux de croissance de la demande de véhicules à énergies nouvelles puisse légèrement ralentir, la demande de batteries de puissance devrait demeurer stable. Portée par le soutien des politiques publiques et le développement rapide des marchés étrangers, la demande dans le secteur du stockage d'énergie continue de croître sensiblement.
Globalement, l'offre et la demande sur le marché du carbonate de lithium devraient progresser en 2026, et le surplus structurel apparu en 2025 devrait se résorber. Les prix du carbonate de lithium devraient fluctuer entre 100 000 et 190 000 CNY la tonne tout au long de l'année, avec un prix moyen annuel susceptible de se situer entre 120 000 et 160 000 CNY la tonne. Les prix pourraient atteindre leur point bas annuel entre la fin du deuxième trimestre et le troisième trimestre, avant de rebondir au quatrième trimestre.
Les prix des cellules de stockage d'énergie ont déjà fortement augmenté. Depuis le quatrième trimestre 2025, la forte hausse de la demande du marché a transformé une situation de surplus en une pénurie de cellules de stockage d'énergie. Conjuguée à la hausse du coût des matières premières, qui a fait grimper les coûts de production, cette augmentation a entraîné une hausse de plus de 23 % du prix des cellules en janvier 2026 par rapport à octobre 2025, et une augmentation de plus de 16 % du prix de transaction effectif des cellules courantes de 314 Ah.
Pour le reste de l'année 2026, le prix des cellules de stockage d'énergie courantes devrait rester supérieur à 0,300 CNY par Wh, avec une hausse annuelle moyenne de plus de 15 % par rapport à 2025.
En revanche, le segment de l'intégration des systèmes de stockage d'énergie subit une pression accrue sur les prix. Les intégrateurs de systèmes doivent faire face à la hausse des coûts des cellules, d'une part, et à une concurrence sectorielle exacerbée, d'autre part. Depuis le quatrième trimestre 2025, l'augmentation des prix des appels d'offres pour les projets d'intégration de systèmes de stockage d'énergie en Chine est restée inférieure à 10 %.
Avec la popularisation des cellules de grande capacité et la mise en œuvre de mesures de réduction des coûts pour les produits d'intégration de systèmes, le prix de l'intégration des systèmes de stockage d'énergie en Chine devrait rester stable ou légèrement inférieur en 2026 par rapport à 2025. Sur les marchés étrangers, cependant, des seuils d'accès élevés pour l'industrie, associés à des ajustements des politiques de remboursement des taxes à l'exportation, pourraient soutenir des prix plus élevés pour les systèmes de stockage d'énergie dans certaines régions.
IV. Les marchés émergents deviennent des moteurs de croissance
Si la Chine, les États-Unis et l'Europe demeurent les principaux moteurs de la demande mondiale de stockage d'énergie, les marchés émergents s'imposent progressivement comme d'importants moteurs de croissance pour ce secteur. La part des marchés émergents dans la capacité mondiale installée de stockage d'énergie devrait avoisiner les 20 % en 2026, quatre marchés majeurs – l'Australie, l'Inde, le Brésil et la Corée du Sud – suscitant un intérêt considérable de la part des fabricants de systèmes de stockage d'énergie.
Le marché australien affiche une dynamique de croissance particulièrement forte. La capacité de stockage d'énergie installée dans le pays a atteint 11,4 GWh en 2025, soit une hausse spectaculaire de 338 % par rapport à 2024, ce qui en fait le troisième marché mondial du stockage d'énergie après la Chine et les États-Unis. Cette capacité installée devrait encore progresser pour atteindre environ 13 GWh en 2026.
La croissance du marché australien du stockage d'énergie est principalement due à un soutien politique important : de nombreux projets relevant du programme d'investissement dans les capacités (Capacity Investment Scheme) devraient être mis en service en 2026, et un programme de subventions de 7,2 milliards de dollars australiens pour le stockage d'énergie résidentiel continue de stimuler la demande. Par ailleurs, l'accélération du démantèlement des centrales au charbon favorise la transition du système électrique vers les énergies renouvelables, ce qui a également engendré une forte demande structurelle en matière de stockage d'énergie.
D'autres marchés émergents connaissent également une dynamique de développement croissante :
Le gouvernement indien a mis en place des mesures telles que des exigences obligatoires en matière de configuration des systèmes de stockage d'énergie et des subventions pour combler le déficit de viabilité afin de soutenir leur déploiement. Les projets de stockage d'énergie à grande échelle lancés par la Solar Energy Corporation of India et NTPC Limited en 2024-2025 sont entrés en phase de réalisation, ce qui devrait entraîner une augmentation substantielle de la capacité de stockage d'énergie installée en Inde en 2026.
Le Brésil accélère la mise en place de son cadre réglementaire pour le stockage d'énergie. Une nouvelle loi, adoptée en novembre 2025, a officiellement classé le stockage d'énergie comme une activité énergétique indépendante et a instauré des incitations tarifaires et fiscales appropriées. Le pays prévoit d'organiser sa première vente aux enchères de capacités de stockage d'énergie par batteries en avril 2026.
La Corée du Sud accélère également le déploiement de projets de stockage d'énergie à grande échelle. Elle a annoncé les résultats du deuxième appel d'offres portant sur 3,24 GWh de stockage d'énergie en février 2026, et la capacité cumulée de stockage d'énergie mise en jeu dans le pays au cours des deux dernières années a atteint environ 6,5 GWh.
Bien que les projets de stockage d'énergie au Brésil et en Corée du Sud aient peu de chances de constituer une capacité installée à grande échelle en 2026 en raison des cycles de construction des projets, la mise en œuvre des politiques pertinentes et l'avancement des appels d'offres ont jeté des bases solides pour le développement futur de leurs marchés du stockage d'énergie.
Le secteur mondial du stockage d'énergie connaît actuellement une réorganisation de ses prix et de sa chaîne d'approvisionnement. La raréfaction des cellules, la hausse des prix des batteries, les améliorations technologiques continues et l'essor accéléré des marchés émergents sont devenus les principaux moteurs de son développement. Dans ce contexte, les fabricants capables de concilier expansion des capacités de production, recherche et développement technologique et développement international devraient acquérir un avantage concurrentiel certain.